Ndd брокеры. Что такое ECN, STP и NDD счета

NDD брокеры – это компании, предлагающие технологию исполнения сделок без участия посредников (дилеров). NDD (No Dealing Desk) обеспечивает более высокую скорость открытия и закрытия сделок. На таких счетах представлены рыночные пятизначные котировки, являющиеся более точными. К данной технологии относятся STP и ECN .

Ниже представлена сравнительная таблица NDD счетов популярных форекс-брокеров:

Счет	Исполнение	Депозит	Лот	Инструменты	Спреды	Сайт брокера
Cent NDD	Market Execution	0,01$	0,0001	Валютные пары Сырьевые товары Акции	Плавающие, от 0,1 пункта	forex4you.com
Classic NDD	Market Execution	0,01$	0,01	Валюты Сырьевые товары Акции Криптовалюты	Плавающие, от 0,1 пункта	forex4you.com
ECN-FixSpread NDD	Market Execution	10$	0,01	13 валютных пар Металлы	Фиксированные, от 1,6 пунктов	roboforex.com
ECN-Pro NDD	Market Execution	10$	0,01	36 валют Золото и серебро CFD Криптовалюты	Плавающие, от 0 пунктов	roboforex.com
MT4 NDD	Market Execution	300$	0,01	32 валютные пары Криптовалюты Золото и серебро	От 0 пунктов (динамические)	fibo-forex.org
MT4 NDD No Commission	Market Execution	300$	0,01	45 валютных пар	От 0,8 пунктов (плавающие)
MT5 NDD	Market Execution	500$	0,01	42 валютные пары Золото и серебро	От 0 пунктов (плавающие)
cTrader NDD	Market Execution	100$	0,01	41 валютная пара Золото, серебро	От 0 пунктов (динамические)

Forex4you

Брокер Forex4you предлагает к открытию как центовые NDD счета, так и стандартные:

Cent NDD – счет с минимальным лотом 0,01 центлота. Здесь рыночное исполнение, пятизначные котировки. Трейдинг возможен по валютным парам, акциям и сырьевым товарам, кредитное плечо до 1:1000. Минимальный депозит отсутствует, плавающие спреды от 0,1 пункта, комиссия – 10 долларов за лот.
Classic NDD – торговля доступна по валютам, акциям, сырьевым товарам и криптовалютам. Низкие спреды от 0,1 пункта, комиссия за лот – 8 долларов.

Roboforex

Roboforex предлагает открыть счета NDD:

ECN-Fix NDD – особенностью данного счета является фиксированные спреды при рыночном исполнении ордеров, минимальное их значение – 1,6 пункта. Минимальный депозит составляет 10$, торговать можно па валютным парам и металлам.
ECN-Pro NDD – торговля по валютам, серебру и золоту, CFD и криптовалютами. Комиссия на данном счете – 20$ за 1 млн. оборота. Кредитное плечо – до 1:300, спреды плавающие от 0 пункта.

FIBO Group

В данной компании можно открыть:

Счет MT4 NDD , где сделки исполняются по Market Execution. Инструменты трейдинга – 32 валютные пары, минимальный депозит составляет 300$ долларов. Спреды динамические, в среднем, 0,3-0,5 пункта. На данном счете присутствует комиссия 0,003% с каждой сделки.
Счет MT5 NDD с аналогичными условиями, за исключением торговой платформы (Metatrader5).
На счете cTrader NDD торговля ведется в площадке cTrader. Минимальный депозит составляет 300$, пятизначные котировки, кредитное плечо до 1:100, спреды от 0 пунктов (плавающие). Для трейдинга доступны 41 валютных пар.

Различают несколько форматов Форекс счетов, используя которые брокер (дилинговый центр) позволяет трейдеру покупать или продавать финансовые инструменты: наиболее популярны STP и ECN-счета. Также различают такие способы торговли как DD и NDD. Рассмотрим данные понятия более детально.

Что выбрать: DD или NDD?

В последнее время все большую популярность приобретают услуги NDD или Non Dealing Desk, то есть без использования т.н. “доски (стола) дилинга”, другими словами напрямую. В случае использования традиционного DD-способа торговли имеют место некоторые проблемы, которые потенциально позволяют брокеру торговать против своих клиентов. Недоверчивые трейдеры могут изъявлять претензии, соблазнившись возможностью подкорректировать данные рынка “под себя” и т.д.

Одним из недостатков NDD торговли, у многих брокеров, являются высокие требования к депозиту по сравнению с DD. Хорошим исключением в этом плане есть брокер forex4you, где минимальный депозит для счета "Cent NDD " от 1 USD, а "Classic NDD " от 100 USD. С другой стороны, заданием брокера и является предоставление возможности торговли на небольшом депозите, объединяя сделки по одинаковым инструментам и выводя их общим лотом на валютный рынок.

Наличие возможности NDD-торговли поднимает репутацию брокера в глазах трейдера. Также для брокеров с торговлей по NDD обязательно наличие многих лицензий, что также способствует повышению доверия у клиентов. Поэтому выбор однозначен – NDD .

Важно различать понятия Instant Еxecution и Market Еxecution. Первый вариант – исполнение ордеров по заданной трейдером цене, также называемое “мгновенное исполнение”, второй – по рыночной цене. Во втором случае цена может быть как лучше, так и хуже той, по которой трейдер хотел войти в позицию. В первом случае отнюдь не гарантируется мгновенное исполнение ордера, но открытие происходит по точно указанной трейдером цене. Краткий вывод – если ваша торговая стратегия предусматривает точное значение входа в позицию, используйте Instant Еxecution. Также становится понятно, почему ордер может быть открыт брокером не по запрошенной трейдером цене.

Давайте рассмотрим различия между Форекс счетами типа STP и ECN.

Форекс счет типа STP

STP или Straight Through Processing (дословный перевод “Прямо сквозь обработку”) подразумевает прямую заявку трейдера банку-партнеру вашего брокера. Чем больше количество таких банков, которые являются поставщиками ликвидности, тем выгоднее условия по исполнению ордеров. В свою очередь предложения банков имеют конкуренцию между собой, поэтому ордер будет исполняться по принципу “первый тот, у кого лучшая цена”. У дилинговых центров имеется договоренность с партнерами-поставщиками ликвидности, согласно которой каждый ордер будет исполнен четко по рыночной цене Стоп-приказы в рынок не посылаются, а банки обязаны продавать ликвидность при встречном ордере трейдера. Благодаря этому трейдер получает максимально выгодные торговые условия, а брокер – возможность заработка на комиссионных от закрытых сделок. Последнее фактически исключает возможность обмана путем прикарманивания “слитых” депозитов, заставляя брокера работать над увеличением лота и частотой открытия сделок со стороны трейдера (рекламные акции и т.д.)

Форекс счет типа ECN

Торговые условия для ECN:
* Минимальный депозит - 200 USD
* Спред - от 0.2 пункта
* Минимальный лот - 0.01
EСN или Electronic Communications Network (“электронная сеть связи”) представляет собой формат Форекс счета для профессионалов валютного трейдинга, когда торговые операции не проходят через банки-посредники, а выводятся напрямую на биржу Форекс. В результате участники торгов непосредственно взаимодействуют друг с другом, без посредников и реквот (проскальзываний). При этом каждый ордер на покупку или продажу доступен другим участникам торгов, отображаясь в т.н. “стакане заявок”. Трейдеры видят объем каждой заявки, что позволяет использовать новые возможности в торговле, ранее недоступные для валютных спекулянтов. К примеру, скальпировать, отталкиваясь от объема заявок, проще и надежнее – как делают это игроки на биржах акций. В таком случае спрэд – это ценовая разница между покупателями и продавцами, и новые участники торгов могут выставлять ордера внутри этого “спрэда”, что позволит менять границы цены (верхнюю или нижнюю).

Таким образом, используя , трейдеры получают как минимум 2 преимущества:
1. исполнение ордера по лучшей цене.
2. открытость и прозрачность сделок – наличие “стакана заявок”, т.е. возможность видеть другие предложения по выбранному инструменту.
Вы можете самостоятельно Сравнить условия для ECN и других видов счетов

Получается, если ранее брокер выводил ордер трейдера от своего имени, теперь можно делать это напрямую, минуя брокера. Значит, приказ частного лица, к примеру, может изменить динамику рынка.

EСN позволяет в автоматическом режиме исполнять противоположные приказы, если совпадают некоторые параметры (инструмент, цена, количество).

Наиболее известны такие крупные EСN-системы как Currenex и Atriax, а также FX Alliance (FXall).

Подведем итог. Оптимальным решением для трейдера в большинстве случаев можно считать выбор брокера с торговлей NDD на ECN Форекс счетах . Только данный формат позволяет получить гарантии честности брокера и имеет ряд неоспоримых преимуществ для трейдера.

Была ли информация полезной?

5 (2)

В чем секрет популярности технологии Non Dealing Desk ?

Наличие возможности торговли по данной технологии No Dealing Desk значительно повышает авторитет брокера в глазах клиента. Это неудивительно, поскольку для ведения полноценной деятельности NDD брокеры обязательно должны получить широкий пакет лицензий. Среди их недостатков следует выделить повышенные требования к стартовому депозиту, хотя на сегодняшний день многие ведущие компании значительно понизили его минимальный размер. Благодаря этому торговать на рынке форекс по технологии No Dealing Desk получает возможность практически каждый трейдер.

Брокеры с поддержкой NDD кроме всего обеспечивают отсутствие реквотов и задержек в процессе исполнения ордеров. Они предоставляют своим клиентам возможность открывать счета STP и ECN. В данном случае выбор зависит исключительно от предпочтений трейдера. Рассмотренные на этой странице преимущества делают NDD брокеры одним из лучших вариантов для действительно качественного и успешного трейдинга. Вы получаете уверенность в честности, порядочности и надежности выбранной компании, что позволяет Вам полностью сосредоточиться на реализации выгодных торговых идей и стратегий!

Форекс брокеры ECN vs STP vs NDD vs DD

1. DD – Dealing Desk (Дилинг деск). Это брокеры, которые проводят ордеры через Дилинговый центр и регистрируют фиксированные спреды. Дилинг деск брокеры имеют прибыль от спредов, занимаясь трейдингом против клиентов. Дилинг деск Форекс брокеров еще называют маркет-мейкерами, потому что они буквально «создают рынок» для трейдеров, когда трейдеры хотят продать, они покупают, когда трейдеры хотят купить, брокеры продают, т.е. они всегда занимают противоположную сторону и таким образом «создают рынок» для трейдеров, так как они самостоятельно устанавливают уровни котировок.

2. NDD - Non Dealing Desk (прямое исполнение ордеров, без вмешательства Дилингового центра). NDD брокер напрямую соединяет трейдера с финансовым рынком, не проводя ордеры через Дилиговый центр. У настоящих NDD брокеров нет реквот на ордеры и дополнительных пауз в исполнении ордера. Преимуществом является возможность трейдинга без ограничений при сильных скачках рынка. NDD брокер может взимать комиссию, или повышает спред и не берет комиссию.

3. STP - Straight Through Processing (Обработка напрямую). STP брокеры напрямую отправляют ордеры поставщикам ликвидности - банкам или другим брокерам. Иногла у STP брокеров есть один провайдер ликвидности, иногда несколько. Чем больше поставщиков ликвидности, тем больше ликвидность в системе и, следовательно, лучшее исполнение для клиентов. Фактически, у трейдеров есть доступ к сделкам в режиме реального времени, они могут заключать сделки немедленно без вмешательства дилера.

4. ECN - Electronic Communications Network (электронная коммуникационная сеть). ECN Forex брокеры в дополнение к STP, позволяют клиентским ордерам взаимодействовать друг с другом. ECN представляет из себя площадку, на которой все ее участники (банки, меркет-мейкеры и индивидуальные трейдеры) торгуют друг против друга. Участники взаимодействия внутри системы получают лучшие предложения для своих сделок на определенный момент времени. Все торговые операции осуществляются между контрагентами в режиме реального времени. За сделки внутри системы, как правило, взимается межбанковский спред и небольшая комиссия.
Иногда STP брокеров путают с ECN брокерами. Для того, чтобы быть настоящим, ECN брокер должен иметь окно, отображающее глубину рынка (DOM), которое позволяет клиентам просматривать объем предложения по конкретной цене.Один брокер может предлагать несколько типов обработки сделок на различных счетах.

Типы брокеров и доходы: фиксированные спреды против переменных и комиссия

ECN Форекс брокеры всегда имеют переменные спреды. Только ECN брокеры взимают комиссионные за трейдинг на рынке Форекс. Комиссия является единственным доходом / прибылью, которую получает ECN брокер. ECN брокеры не получают прибыль с помощью разницы цены Аск / Бид.

STP Форекс брокер компенсирует убытки через спред (наценка спреда объясняется подробно ниже).
STP брокеры могут предлагать переменные или фиксированные спреды. STP брокеры передают все торговые ордеры к поставщикам ликвидности - банкам. Эти брокеры, как посредники между своими клиентами и банками, получают цены (спреды), размещенные банками на межбанковском рынке. Большинство банков, по сути, предлагают фиксированные спреды и являются маркет-мейкерами.

Поэтому STP брокер имеет 2 варианта:

1. Имеет фиксированные спреды.
2. Оставляет спред на 0 и позволяет системе выбрать лучший Бид и Аск у ряда банков (чем больше, тем лучше), и таким образом обеспечиваются переменные спреды.

Как STP брокер зарабатывает свои деньги? Так как STP брокеры (а также ECN) не торгуют против своих клиентов, они добавляют собственные небольшие наценки к спредам. Это делается путем добавления пипсов (или половинных пипсов, или любого другого количества) к лучшему предложению (Бид) и вычитая пипс от лучшей цены Аск у поставщика ликвидности. Все клиентские заказы непосредственно направляются поставщикам ликвидности с первоначальным спредом, который назначается провайдерами ликвидности, в то время как STP брокер зарабатывает свои деньги за счет маркапов (надбавок на спред) .

Многие брокеры STP запустили гибридную STP модель: DD + NDD

Каждый STP брокер подписывает бизнес-контракт с его поставщиками ликвидности (первоначальными брокерами), где условия договора регулируют уровень минимальных транзакций, которые будут приняты поставщиком ликвидности. Это означает, что все малые ордеры, размещаемые трейдерами (как правило, те, которые находятся ниже 0.1 лота) не могут быть отправлены поставщикам ликвидности, потому что они не будут приняты; и поэтому такие заказы должны быть обработаны STP брокером, который в этом случае становится контрагентом для вашей сделки (дилинговая модель). Если вы торгуете с «Cents счетом» или «мини-счетом», ваш STP брокер, скорее всего, всегда является контрагентом ваших сделок.

Для всех ордеров, которые больше (как правило выше 0,1 лота) STP брокер использует свой реальный мост STP технологии и отправляет ордеры поставщикам ликвидности. С каждой сделки брокер получает часть спредов.

Форекс маркет-мейкер - брокер с дилинговый центром зарабатывает деньги на разнице Аск/ Бид, а также когда клиент теряет сделку, так как участники рынка торгуют против своих клиентов за счет хеджирования - вход в противоположную торговлю.

Вывод:

ECN брокеры являются самими прозрачными брокерами среди всех дилеров Forex. Они не имеют прибыль на разнице спредов. Их единственная прибыль приходит от комиссии. ECN брокеры заинтересованы в своих клиентах, которые будут выигрывать, в противном случае им не заработать комиссии.

STP брокеры делают деньги на спредах, это несмотря на то, что они не имеют физического дилингового центр для мониторинга и встречной торговли ордерами клиента (если это гибрид STP модели), они все еще в состоянии установить свою собственную цену -маркап спреда - для предоставления ордеров поставщикам ликвидности и предоставления своим клиентам первоклассных услуг для трейдинга, снижение депозитов счетов, быстрое исполнение и анонимную торговую среду без дилингового центра. STP брокеры заинтересованы, чтобы их клиенты торговали выгодно, так что брокер может продолжать зарабатывать на спредах.

Маркет-мейкеры делают деньги на спредах и с помощью хеджирования против своих клиентов. Однако, если клиент становится «слишком» прибыльным, это может напрямую «расстроить» брокера. Хотя это может терпимо и профессионально управляться большим авторитетными маркет-мейкером, в случае с меньшим дилером такому клиенту в ближайшее время будет предложено покинуть его.

Преимущества трейдинга с (No Dealing Desk=NDD) брокерами

Среди основных причин почему трейдеры ищут NDD брокеров является их прозрачность, возможность торговать лучше и быстрее, а также анонимность.

Прозрачность означает, что трейдер входит в настоящий рынок вместо того, чтобы рынок искусственно создавался для него.

Лучше исполнение являются результатом прямых и конкурентных предложений на рынке.
Анонимность означает, что нет дилера, который смотрит, кто пришел на рынок и просит исполнить ордер, а клиентские ордеры исполняются автоматически, сразу же через сеть рынка и полностью анонимно.

На противоположной стороне находится Dealing Desk брокер, который способен к профилю своих клиентов. В худшем случае такой брокер может разделить клиентов на группы и поставить менее удачные на авто-исполнение и торговать по отношению к ним, потому что в среднем они будут терпеть убытки, в то время как клиенты, которые показывают признаки успешной торговли будет поставлен на режим «замедления» и могут быть обеспечены частыми реквотами, более медленным исполнением особенно во время резких скачков рынка, когда брокер пытается компенсировать собственные риски. Прозрачность Dealing Desk брокера зависит от правил внутренних правил компании.

Брокеры вобщем не плохие, будь то дилинговый или не дилинговый центр, они не должны быть против какого-либо конкретного трейдера. Они хотят делать бизнес, а не просто работать для трейдеров с точки зрения сотрудничества в рыночной среде. Многие крупные Forex брокеры, которые имеют много клиентов как правило стараются помочь своим клиентам стать прибыльным настолько, насколько они могут, но как только торговый ордер размещен, каждый сам за себя.